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质押股票是利好还是利空?只针对大股东吗?

2020/8/1 10:35:46

 

  总会听到有的投资者要将手中的股票质押,这个还好理解。但是如果是上市公司的大股东将股票质押了呢?质押股票是利好还是利空?只针对大股东吗?对于这个问题小编为大家整理了一些资料。我们一起来看看吧。

  质押股票属于股票基本知识,想要炒股的投资者都必须知道的。股票质押对于股票而言,其实并不能单纯地说是属于利好还是利空,应该说是中性的,确切地说需要具体情况具体分析。

  首先这种交易解决了公司的融资需求,所以对需要资金的公司肯定是好的。但是对于股票而言,股票质押要说是利空还是利好,则得结合实际情况而论了。

  在回购期内,质押的股票价格大幅下跌,会造成质押的股票价格满足不了维持最低资产价值的需要,一般在这种情况下,融资方会被要求追加相关的质押资产作为质押,如果追加不及时,则有可能被认为违约,这是,资金的融出方有权进行股票变现的售出或是股票拥有权的变更,这时的股票质押式回购就成为利空消息。

  资金的流入和流出会会造成公司股价一定幅度的变化,也会成为决定当时股票质押式回购是利好还是利空的因素之一。因此,应该从多方面考虑股票质押式回购,不能单一片面的看待这个问题。股票质押式回购算是一个中性的,短期看是利空,中长线要看投资股票的增长态势,如果增长态势较好、前景可观,中长线则是利好。

  如果是大股东股权质押,那么大伙们就要问了,我买了这只股票遭到大股东大比例股权质押给银行,这到底是利好还是利空?

  上市公司股票质押应该是中性消息,是公司缺少资金进行融资的一种行为。

  一般观点认为,以股权为质权标的时,质权的效力并不及于股东的全部权利,而只及于其中的财产权利。换言之,股权出质后,质权人只能行使其中的受益权等财产权利,公司重大决策和选择管理者等非财产权利则仍由出质股东行使。

  股份质押一般体现出公司的现金流不足,也表现出公司短期内需要资金经行项目经营以及投资。一般情况理解下,股价下跌是大概率的。但由于市场有主力的存在,股价的走势不能常规化理解,更多的是利用心理从而进行人为操作。

  股票质押大多是在股东有迫切资金需求,但由于个人不愿意卖股套现或者因为股东所持有股票尚在限售期内无法进行上市流通交易,通过这种方式可以在一段时间内融入现金,选择质押方式不但能够保住控股地位又能筹到资金,资金的流入刺激企业短期内的股票上涨,是一种利好消息,但通常情况下这种质押式回购是有期限的,回购到期时必须要用现金赎回股票或证券,并支付一定的利息,这就造成后期偿还本金和利息之后,资金的流出是公司股票价格下跌,此时,质押式回购就是利空消息。

质押股票是利好还是利空.jpg

  大股东股权质押利好还是利空?应当从两方面看待:

  1、大股东质押股票融资,资金的流入使公司经营业务变好,公司积极开拓新项目,盈利能力大增,刺激企业短期内的股票上涨,是一种利好消息。

  2、股票质押是利好吗?大股东股权质押利好还是利空?如果上市公司本事的财务状况非常糟糕,债务沉重,利息支出无法承当,企图用股票质押融资来还清债务的话,那么就是利空消息。

  因此,应该从多方面考虑股票质押式回购,不能单一片面的看待这个问题。股票质押式回购算是一个中性的,短期看是利空,中长线要看投资股票的增长态势,如果增长态势较好、前景可观,中长线则是利好。

  总体而言这种行为是中性偏空的,质押的潜在用意就是换取流动性,类似民间抵押贷款,一定程度上表示大股东或企业现金流不充裕,需要通过质押股票来缓解。

  但就其消息本身对个股走势的影响而言,应该是很小的,仅可能稍稍影响甚至毫不影响,1-2天甚至当天就消化完成,无需对此消息改变操盘计划。

  但如果是大股东大幅减持公司股票,就是较大利空了,说明其本身对公司前景并没有信心,因此会对股票走势造成一定上涨压力或加速下跌。

  投资者除了了解股票质押是否利好和利空之外,也需要知道在股权质押过程中的这几个参数:

  1、质押率

  所谓质押率,就是一种折扣。例如,你将市值1000万元的股票质押给银行,从银行获得的贷款必然小于1000万,也就是说你的融资打折了。质押率会根据行业与企业的性质而变化,一般情况是3-6折。

  假设质押率为40%,1000万市值的股票质押出去,获得的贷款即400万=1000万*40%。

  2、预警线与平仓线

  金融机构为了防止股价下跌对自己的利益造成损失,都会对质押个股的股价设置预警线与平仓线。目前市场上通用的标准有两个分别是160%/140%和150%/130%。

  假设质押时,股票价格是10元,质押率为40%,预警线为150%,平仓线为130%,那么:

  预警价格=10*40%*150%=6元,即股票价格下跌40%

  平仓价格=10*40%*130%=5.2元,即股票价格下跌48%

  关于质押股票是利好还是利空的消息,相信投资者已经有了判断了。这个质押股票的利好和利空要根据真实情况来辨别,并不是相对的。即使是大股东质押股票,也要根据实际情况来判断股票的利好还是利空。投资者在炒股的过程中,对于股票投资学习也不要放松哦。

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