玻璃股新兴产业行情还将纵深演绎。我们2009年以来一直看好玻璃深加工,并认为龙头企业2-3年景气将纵深演绎。预计顺应国家节能减排、光伏发电新能源、防火防爆等一系列政策,玻璃深加工企业将迎来快速增长的黄金时期。根据当前玻璃股运行趋势,我们预期:南玻A、中航三鑫等将延续强势,而金刚玻璃、金晶科技等具备安防和新能源(2410.76,-94.87,-3.79%)概念,2011年具有投资机会。
获取超额收益的投资主线。在投资主线上,配合“十二五”调结构的主线,我们详细研究并推荐水泥的区域政策、落后产能淘汰、并购重组;玻璃的电子玻璃、光伏玻璃、安防玻璃、光伏建筑一体化等纵深发展方向,以及其他非金属材料涉及节能减排、绿色环保建筑、保温防火等领域,把握它们将获得超额收益。
投资策略与选股水泥股:推荐冀东水泥(20.95,+0.06,+0.29%)、海螺水泥等龙头股;看好青松建化(23.34,-0.47,-1.97%)公司价值提升空间;玻璃股推荐南玻A、中航三鑫,金刚玻璃(24.55,-0.86,-3.38%)、金晶科技(12.75,-0.46,-3.48%)等亦值得关注。坚定看好密切跟踪的佛塑股份(17.86,-1.14,-6.00%)、东方锆业,长短皆宜。
风险提示:宏观经济或政策出现超预期变化;上游能源成本大幅上升。