近日我们与投资者进行了交流，两种看法：(1)建材下乡政策对产品需求拉动有限、是短期交易性机会;(2)是贯穿全年的机会，特别是建设新农村背景下是长期机会，长期主题。
后者逻辑如下：韩国新农村运动有利的拉平了城乡差距、农村建设成为拉动经济的有力引擎。中国从2006 年即“十一五”期间推出建设社会主义新农村战略，加大农村投入和发展。
而今年“十一五”最后一年，要制定“十二五”规划、特别是农村规划将是重点，正如今年一号文件指出。预期在农村问题上“十二五”规划将把农村建设提高到一个新的高度。
预期新农村建设将从之前单纯水利基建等，扩展到户籍制度、土地制度等城镇化建设等高度，鼓励农村集中城镇化建设拉动农村消费、缩短城乡差距、提升农民收入和生活水平。
事实上，今年以来政策压制城市房地产，但又要鼓励和扩大国内消费需求，而城市房地产一放房价高企舆论压力。而大搞农村建设则即利于拉动国内需求又有利于建设新农村。
目前政策有把材料补贴扩展到房屋整体补贴提法，从材料补贴15%到整体房屋补贴20%不超过2 万，把“建材下乡”变为“房屋下乡”。建材下乡提升到新农村建设更高的理论范畴。
目前初稿仍在讨论，预期上半年实质性调研、下半年扩大试点，2011 年大面积操作。定稿补贴比例、补贴产品、企业名单、试点区域等逐步明确将逐步把建材下乡行情做全年延伸。
我们仍坚持《建材下乡：乐见其成》中观点，政策力度将决定行情深度，政策高度将决定行业自身景气度。建材下乡推荐： 江西水泥、塔牌集团、 海螺型材、北新建材、 金晶科技。
