频谱分配助5G商用再提速 3家以上机构集中看好6股

12月10日，工业和信息化部发布公告称，向基础电信运营企业发放5G系统试验频率使用许可，其中，中国电信(港股00728)和中国联通(港股00762)获得3500MHz频段试验频率使用许可，中国移动(港股00941)获得2600MHz和4900MHz频段试验频率使用许可。同时指出，5G系统试验频率使用许可的发放，有力地保障了各基础电信运营企业开展5G系统试验所必须使用的频率资源，向产业界发出了明确信号，将进一步推动我国5G产业链的成熟与发展。下一步，工业和信息化部将积极指导各基础电信运营企业做好5G系统试验的基站部署，开展好5G系统基站与同频段、邻频段卫星地球站等其他无线电台站的干扰协调工作，确保各类无线电业务兼容共存，促进我国5G产业的健康快速发展。

分析人士指出，5G频谱的确认，预示着5G商用进程再次提速，产业链发展方向愈加清晰，直接涉及三大运营商对5G网络的建站组网规划和投资规模，预计2019年起，三大运营商开启5G设备集采工作，频谱确认对上下游产业链发展策略和布局形成指引。伴随着5G商用的到来，天线、射频、光模块等基础设备率先受益，预计5G建设周期于2019年开启，2020年-2021年达到建设高峰期，运营商资本支出在2019年-2021年将维持高位。根据测算，5G建设投资较4G提高约60%，随着5G建设周期展开，运营商投资有望达到1.3万亿元。

受上述利好消息提振，昨日5G概念板块实现良好表现，整体上涨1.76%，涨幅在所有概念板块中名列前茅。板块中共有129只个股实现上涨，占比超过九成。具体来看，铭普光磁、东信和平、瑞斯康达、东方通信、麦捷科技、华星创业、南京熊猫等7只个股强势涨停，包括亚光科技（9.11%）、金信诺（9.06%）、通光线缆（8.84%）、高斯贝尔（7.59%）、京泉华（7.36%）等在内的18只成份股昨日涨幅也均超5%。

资金流向方面，昨日板块整体呈现大单资金净流入态势，其中，中兴通讯(港股00763)（4792.54万元）、 华星创业（4186.30万元）、南京熊猫（3815.17万元）、烽火通信（3256.53万元）、通鼎互联（3233.27万元）、三维通信（3170.99万元）、瑞斯康达（3114.69万元）等7只个股均受到3000万元以上大单资金抢筹，东方通信（2656.35万元）、东信和平（2646.15万元）、 四川九洲（2162.24万元）、大富科技（2055.82万元）等4只个股大单资金净流入也均超过2000万元，上述11只个股昨日合计吸金3.51亿元。

进一步梳理发现，普遍良好的业绩预期也成为板块上行的重要因素之一。目前共有63家5G行业上市公司披露了2018年年报业绩预告，其中44家公司业绩预喜，占比近七成。三维通信（428.82%）、中京电子（279.04%）、沪电股份（204.64%）、跃岭股份（140.00%）、东山精密（128.05%）、世嘉科技（100.00%）等6家公司年报净利润有望实现同比翻番，包括日海智能（96.04%）、中恒电气（80.00%）、盛路通信（78.61%）、奥士康（70.00%）、中新赛克（70.00%）等在内的10家公司报告期内净利润同比增幅也均预计达到50%以上，高成长性较为显著。

机构评级方面，近30日内，共有45只5G概念股受到机构推荐，其中，烽火通信（10家）期间共受10家机构推荐，居于首位，闻泰科技（7家）、光迅科技（6家）、中兴通讯（6家）、 高新兴（5家）、深南电路（4家）等5只个股近期也均受到3家以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级，上述6只个股近期受到机构扎堆推荐，后市表现值得关注。