险资二季度现身60家公司 持仓呈现三大变化

随着上市公司半年报陆续披露，险资持仓标的初露端倪。截至昨日收盘，在已披露半年报的上市公司中，60家公司前十大流通股股东名单中出现险资身影。其中，新进12只个股，增持17只个股，减持13只个股，18只个股持仓未变。值得关注的是，新进增持的29只个股主要集中在医药生物、电子等行业，减持个股主要分布在房地产、食品饮料等行业。

险资新进12家公司股票

数据统计发现，截至昨日，在已披露2018年中报业绩的上市公司中，有60家公司前十大流通股股东名单中出现险资身影。

从持股数量来看，截至二季度末，上述60家公司中，长江证券（23664.91万股）、华鲁恒升（8252.79万股）、东方财富（6273.81万股）等3家公司险资持股数量居前，均在6000万股以上。此外，承德露露、海利得、陕西煤业、海南海药、中顺洁柔、北京城建、天通股份、荣盛发展、古越龙山等9家公司二季度险资持股数量也均在2000万股以上。

从持股市值来看，截至二季度末，上述60只个股险资持股市值均达到1000万元以上，其中，华鲁恒升、长江证券、东方财富、万华化学、承德露露、海南海药等6只个股险资持股市值均在5亿元以上，分别为145166.58万元、128500.48万元、82688.78万元、57039.36万元、52851.17万元、51940.05万元，此外，中顺洁柔（37739.66万元）、双汇发展（37552.70万元）、信维通信（34363.96万元）、陕西煤业（34283.52万元）、北京城建（29046.45万元）、海利得（23057.21万元）等6只个股险资持股市值也均逾2亿元。

值得一提的是，截至二季度末，险资新进持有陕西煤业、万华化学、苏交科、金圆股份、智度股份、北陆药业、钢研高纳、万盛股份、神马股份、华正新材、亚翔集成、中新赛克等12家公司股票，持股数量均达到45万股以上。

进一步梳理发现，上述12只个股主要分布在化工、建筑装饰、电子等三大行业。分析人士指出，在市场持续磨底中，跟随险资提前进行行业布局，不失为一种稳健的投资策略。

上述12家被险资新进公司中，10家公司报告期内业绩实现同比增长。其中，神马股份（655.00%）、金圆股份（109.65%）、智度股份（100.42%）3家公司中报净利润均实现同比翻番，中新赛克（73.11%）、万华化学（42.97%）、亚翔集成（25.91%）、苏交科（20.66%）、钢研高纳（20.41%）等5家公司报告期内业绩实现同比增长均在20%以上。

17家公司股票被增持

数据统计发现，截至昨日，上述60家上市公司中，有17家公司股票被险资增持，具体来看，中顺洁柔（1719.66万股）、东方财富（1045.63万股）2只个股险资增持数量均在1000万股以上，依顿电子（768.59万股）、西泵股份（533.17万股）、生益科技（522.27万股）、久立特材（509.97万股）、天通股份（400.00万股）等5只个股险资增持数量也均超400万股，此外，被险资增持的10只个股分别为：健友股份、鱼跃医疗、风语筑、翰宇药业、昆药集团、涪陵电力、菲利华、德赛电池、安正时尚、杰瑞股份。

行业分布来看，上述17只个股主要分布在医药生物、电子、非银金融等三大行业。

业绩持续向好或是险资增持的重要支撑，上述17家公司中，共有15家公司中报业绩实现同比增长。其中，杰瑞股份（510.09%）、东方财富（114.77%）2家公司报告期内净利润实现同比翻番，天通股份（61.31%）、菲利华（48.90%）、翰宇药业（30.93%）3家公司中报业绩实现同比增长均在30%以上。

三季报业绩预告方面，截至目前，已有5家公司披露2018年三季报业绩预告，业绩全部预喜。具体来看，杰瑞股份（650.00%）、久立特材（100.00%）2家公司均预计2018年三季报净利润实现同比翻番，此外，中顺洁柔（30.00%）、鱼跃医疗（30.00%）、西泵股份（20.00%）3家公司三季报业绩也均有望继续增长。

其中，杰瑞股份预计2018年1月份-9月份归属于上市公司股东的净利润为：34149.12万元至36588.34万元，与上年同期相比变动幅度为：600%至650%。业绩变动原因：首先，随着油田服务市场的回暖，市场对于油田技术服务及钻完井设备等的需求增加，公司订单增加，经营业绩大幅提升；其次，公司变更应收款项计提坏账准备的会计估计，对公司归属于上市公司股东的净利润有积极影响。

13家公司股票被减持

数据统计发现，截至昨日，上述60家上市公司中，有13家公司股票被险资减持，其中，环旭电子、华鲁恒升、北京城建、荣盛发展等4家公司股票险资减持均在1000万股以上，此外，被险资减持的个股还有：广宇发展、百隆东方、伊力特、久联发展、双汇发展、信维通信、山大华特、飞科电器、海利得。

进一步梳理发现，上述13只个股主要分布在房地产、食品饮料、纺织服装等三大行业。

值得一提的是，尽管当前市场呈现震荡整理态势，但上述险资减持的个股后市配置机会仍然被机构普遍看好，近30日内，共有11只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，华鲁恒升（30家）、飞科电器（18家）、信维通信（13家）等3只个股被机构联袂看好，海利得、百隆东方、伊力特、荣盛发展等4只个股机构看好评级家数均在3家及以上。

对于华鲁恒升，联讯证券表示，公司在建的50万吨乙二醇预计在三季度末投产，在目前油价上行和人民币兑美元汇率下行的背景下，公司的煤制乙二醇项目优势明显，未来利润空间可期。全球重回高油价背景下公司煤化工成本优势凸显，未来多产品有望充分受益价差扩大。看好公司深耕煤化工领域形成的强大成本优势护城河，同时公司所在园区入选山东第二批拟认定化工园区名单，150万吨新材料项目已经入选新旧动能转换项目。预计公司2018年-2019年归属母公司净利润分别为29.20亿元、32.40亿元，每股收益分别为1.80元、2.00元，对应市盈率分别为10.60倍、9.50倍，推荐“买入”评级。