大盘遇支撑开始反弹。沪指向上冲击30日均线未果,下午横盘整理一个半小时,收红于30日均线之下;深成指则更加凌厉,一路走高,轻松收复120、20、30、250、10、5等6条均线,回到平台上部;两市成交换手均大幅缩减(几乎为常量一半);大资金两市均小幅净流入(见图1 沪指日K线图 图2深成指日K线图)。两市超跌反弹,尤其沪指连续调整百点,跌速较快,存在短线机会,本在意料之中。而无论两市,还是期指,均成交换手大幅萎缩,令市场在关键位置出现风险点,当前反弹面临诸多不利。
今日沪指、期指前后受阻于5、30日均线,由于成交换手大幅缩减,令人担心出现反弹确认遇阻回落的大风险。尾盘期指有走软迹象,而沪指则相对坚挺。明日期指在今收位将直面下压的5日均线,沪指5日均线亦将下压至3244,距今收约7点之遥。同时,期指和沪指的10、20日均线距离很近,短线难以化解。且明日继续反弹即可面临调整幅度的半数——3250,诸多不利聚焦于此。就是说除深成指外,技术压力均较大,而今日上涨动力欠缺。压阻大,动力不足是当前反弹桎梏。故短线反弹动力持续放大是当前反弹保持的关键,否则技术形态会迅速演变成反弹失败回落的险恶局面。
基本面MSCI事件推进,监管层价值投资导向及愈来愈近的十九大期待是中线走强基础,只是短线技术形态恶化,促使行情回踩夯实。
综合分析来看,大盘仍未摆脱调整危机,深成指虽强,亦不能抵抗。所以,在均线密集区,尤其是前高附近严密关注盘中动力趋向,一旦逆转,迅速短线减仓是抵御风险最优之策。下方支撑位短线机会应优先考虑如医疗等深市前期滞涨板块。不过银行等一线绩优蓝筹已经摆脱大资金流出窘境,应该在再次下跌过程中关注其动力趋向,一旦企稳可以及时增仓。