2021年1月25日【操盘必读】股市早间要闻

昨日收盘指数 上证指数：3606.75  -0.401% 深证指数：15628.73  0.697% 恒生指数：29447.850  -1.604%

　　一、A股早报部分

　　【行情回顾】

　　上周五早盘，三大股指小幅低开，随后走势分化，创指冲高涨逾1%，沪指、深成指震荡走弱；午后航运、疫苗股发力，指数反弹回升，创指涨幅扩大至2%，沪指跌幅收窄，尾盘小幅回落。盘面上，两市个股跌多涨少，涨停70余家。

　　截止收盘，沪指报3606.75点，跌0.40%；深成指报15628.73点，涨0.70%；创业板指报3358.24点，涨2.27%。两市合计成交金额11134.46亿元，成交额维持万亿水平。北向资金成交量为1302.01亿元，占比A股总成交量的比重为11.69%。

　　从盘面上看，多数板块飘绿。新冠检测、医疗器械、烟草、疫苗、汽车等板块居涨幅榜前列；物业、油气、煤炭、券商、半导体、集成电路等板块居跌幅榜前列。

　　【重大新闻】

　　1、李克强：保持必要合理的财政货币政策力度，稳定市场预期

　　1月21日，李克强主持召开座谈会，听取专家企业家对政府工作报告、“十四五”规划和二〇三五年远景目标纲要草案两个征求意见稿的意见建议。李克强表示，要巩固经济稳定恢复增长基础，保持宏观政策连续性稳定性可持续性，面向市场主体需求，保持必要合理的财政货币政策力度，稳定市场预期。

　　2、沪深交易所制定指数基金开发规则

　　为规范指数基金的产品开发等业务活动，沪深交易所制定了《证券投资基金业务指引第1号——指数基金开发》，现予以发布，自2021年2月1日起施行。其中提到，基金管理人申请开发股票指数基金，其标的指数为非宽基股票指数的，成份证券数量不低于30只；单一成份证券权重不超过15%且前5大成份证券权重合计占比不超过60%。

　　3、沪深股通标的扩容 部分科创板个股加入沪股通

　　1月22日，沪深交所对沪港通、深港通业务实施办法进行了修订，沪深股通标的扩容；自2月1日起，部分符合条件的科创板个股即将加入沪股通，香港投资者将可以参与相关个股的交易。

　　4、立讯精密：美337调查不会对公司造成实质性影响

　　1月21日，美国际贸易委员会(ITC)决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查，立迅精密工业股份有限公司、东莞立迅精密工业有限公司涉案。立讯精密表示，美国337调查对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响。

　　5、“十四五”时期海南将初步建成自由贸易港政策制度体系

　　海南省代省长冯飞作《政府工作报告》时表示，“十四五”时期海南将初步建成自由贸易港政策制度体系。完成自由贸易港第一阶段制度安排有关任务，争取2023年底前具备封关硬件条件、2024年底前完成封关各项准备。

　　6、中国证监会正式批准设立广州期货交易所

　　1月22日，证监会新闻发言人高莉在证监会例会上表示，经国务院同意，中国证监会正式批准设立广州期货交易所。接近广期所人士透露，跨交易所指数产品、碳排放权期货、电力期货等，都可能会是广期所未来考虑和研究方向。

　　7、遵义在“十四五”时期将加快培育一批百亿产值、千亿市值白酒企业

　　“十四五”时期，贵州省遵义市将以茅台酒为引领，加快培育一批百亿产值、千亿市值的白酒企业，打造以茅台集团为航母的世界酱香型白酒企业舰队，壮大白酒产业集群。

　　8、国家卫健委再次回应春节返乡问题

　　国家卫健委回应春节返乡问题称，《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》中返乡人员是指从外地返回农村地区的人员，需要持核酸检测阴性证明返乡，并进行14天居家健康监测。返回城市人员需遵守目的地疫情防控要求。

　　9、数字人民币今年将进一步推进京沪粤将推动试点

　　上海今年将推进数字人民币试点，北京将推动数字人民币试点应用。深圳今年已经启动了三轮数字人民币试点，合计发放6000万元红包。广东计划在今年打造数字货币创新试验区。

　　10、上交所新债券交易系统建设已进入市场就绪准备阶段

　　上交所新债券交易系统建设已进入市场就绪准备阶段，市场接口于1月正式发布，预计在7月进行全体市场机构全网测试，争取在11月完成业务版本上线。

　　11、海外市场需求持续强劲 面板价格上涨势头正在加强

　　进入2021年第一季度，海外市场终端零售表现持续强劲，用于电视等的液晶面板的价格上涨势头正在加强。群智咨询(Sigmaintell)数据显示，43吋液晶面板一月预计均价上涨3美元，50吋和55吋预计一月均价都上涨5美元。尤其是大尺寸TV面板，上游供需紧缺、下游需求强劲，供应链呈紧绷之态。

　　根据群智咨询的“供需模型”测算，2021年一季度全球电视面板市场供需比为2.9%(数量基准)，供应紧缺持续。

　　12、停产叠加春节因素 石墨电极价格持续上涨

　　临近春节叠加河北地区疫情影响，大部分石墨电极厂目前停产，国内石墨电极市场普通、高功率部分产品价格继续上行，市场上针状焦含量30%的UHP450mm规格主流价报1.5-1.55万元/吨，UHP600mm规格主流价报1.85-1.95万元/吨，涨幅在500-2000元/吨不等。

　　据悉，石墨电极厂家货源供应偏紧，一些主流厂家2月份的货源已订完。石墨电极是电炉炼钢使用的耐高温、耐氧化的导电材料，其消耗贯穿在电炉炼钢整个冶炼工艺过程中。

　　【重要公告】

　　恒大汽车：募资260亿港元

　　恒大汽车发布公告，向6名投资人配售9.52亿股新股，以每股27.30港元定向增发，新股占公司扩大后总股数的9.75%，共引资260亿港元，是新能源汽车产业历史上规模最大的股权融资之一。

　　英科医疗：2020年度归母净利预增3713%-3994%

　　英科医疗发布业绩预告，预计2020年度归母净利68.00亿元~73.00亿元，同比增长3713.45%-3993.85%。报告期内受新型冠状病毒疫情影响，全球一次性防护手套需求激增，公司一次性防护手套产品售价有较大幅度增长，使得公司报告期内销售收入和毛利率均大幅提升。

　　皖通科技：获西藏景源举牌 持股比例增至15%

　　皖通科技(002331)公告，西藏景源于2020年11月19日至2021年1月21日期间，通过集中竞价方式增持公司524万股，占公司总股本的1.27%。自2020年6月11日披露权益变动报告书至今，西藏景源累计增持公司股份2060万股，持股比例累计增加5%。此次权益变动后，西藏景源持有公司股份6181万股，占公司总股本的15%。

　　中伟股份：子公司被列入综合利用行业规范条件企业名单

　　中伟股份(300919)公告，公司全资子公司贵州中伟资源循环产业发展有限公司近日被列入《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单(第二批)。

　　协鑫能科：拟计提信用减值损失和资产减值损失准备合计3.55亿元

　　协鑫能科(002015)公告，2020年，公司拟计提信用减值损失和资产减值损失准备合计3.55亿元，预计减少归属于上市公司股东的净利润1.73亿元。

　　上汽集团：核心员工持股计划股票出售完毕

　　上汽集团(600104)公告，截至目前，公司核心员工持股计划所持公司4844.96万股股票已通过二级市场集中竞价的方式全部出售完毕。

　　伊利股份：第一期长期服务计划购买公司股票361万股

　　伊利股份(600887)公告，公司第一期长期服务计划已开立股票账户和证券资金托管账户，并于2021年1月21日通过上交所证券交易系统购买公司股票361.38万股，占公司总股本的0.06%，成交均价45.94元/股。根据长期服务计划的安排，前述股票购买完成后，第一期长期服务计划标的股票的购买已全部完成。

　　爱施德：一号机公司收入和利润在公司占比较小

　　爱施德(002416)回复深交所问询函称，一号机公司作为雾芯科技分销商的相关披露真实、准确、完整的反映了公司实际情况，不存在主动迎合市场热点、炒作公司股价的情形。一号机公司2020年前三季度营收6.35亿元，占公司整体营收的1.44%；归母净利润0.2亿元，占公司整体归母净利润的4.27%。一号机公司的收入和利润在公司占比较小，不会对公司财务及经营情况产生重大影响。

　　九洲集团：梅里斯生物质热电联产项目首台机组并网发电

　　九洲集团(300040)公告，公司投建的“齐齐哈尔九洲环境能源有限公司梅里斯区2×40MW农林生物质热电联产项目(一期、二期)”首台40MW机组成功并网发电，进入72+24小时试运行阶段。梅里斯生物质热电联产项目全容量投产运营后，每年可提供绿色电力约5.6亿千瓦时。该项目投产运行真正意义上实现了“碳中和”，同时也将提升公司盈利能力。

　　中海油：注意到有关将公司从某些指数移除的报道

　　中国海洋石油公告，公司于联交所的股份价格今日有所下跌，公司注意到有关将公司从某些指数中移除及某些基金出售股份的新闻报道。董事会经作出在相关情况下有关公司的合理查询后，确认其并不知悉任何必须公佈以避免公司证券出现虚假市场的资料，又或须予披露的任何内幕消息。

　　业绩>>>

　　国睿科技：2020年净利同比预增959%-1071%

　　国睿科技(600562)披露业绩预告，预计2020年净利润为4.41亿元到4.87亿元，同比增加959.31%到1070.81%。上年同期，公司盈利4160万元。国睿防务、国睿信维自2020年5月31日纳入公司合并报表范围，公司净利润较上年同期大幅增长。

　　雅本化学：2020年净利同比预增96%-120%

　　雅本化学(300261)发布业绩预告，2020年预盈1.6亿元-1.8亿元，同比增长95.97%-120.47%。2020年度，公司实现全年营收稳步增长及净利润大幅提升。公司农药中间体产品订单充足，市场需求增加推动业绩持续向好，盈利能力增强；农药、医药中间体新产品市场拓展顺利；生物酶技术产品业务有序推进。

　　东方财富：2020年净利同比预增146%-168%

　　东方财富(300059)发布业绩预告，2020年预盈45亿元-49亿元，同比增长145.73%-167.57%。2020年度，公司证券业务股票交易额同比大增，证券业务相关收入同比大增；公司互联网金融电子商务平台基金交易额同比大增，金融电子商务服务业务收入同比大增。

　　健康元：2020年净利同比预增20%-30%

　　健康元(600380)披露业绩预告，预计2020年净利润10.73亿元至11.63亿元，同比增长20%到30%。报告期内，化学制剂主要品种注射用艾普拉唑钠借助新进医保优势实现销售快速增长，中药制剂主要品种抗病毒颗粒、原料药主要品种美罗培南(混粉)销售因市场需求带动实现大幅增长，加之新冠病毒抗体检测试剂产品实现新增销售，保障了公司整体业绩稳步增长。

　　华鑫股份：2020年净利同比预增约10倍

　　华鑫股份(600621)公告，预计2020年实现净利润7.08亿元左右，同比增长1002%左右。公司上年盈利6424万元。公司预计2020年扣除非经常性损益后的净利润为2.11亿元左右，同比增长186%左右。报告期内，公司处置摩根士丹利华鑫证券2%股权致投资收益大增，税后净损益4.76亿元计入非经常性损益。

　　张裕A：2020年净利同比预降50%-59%

　　张裕A发布业绩预告，2020年预盈4.68亿元-5.71亿元，同比下降50%-59%。报告期内，国内葡萄酒市场整体持续萎缩，公司营业收入同比出现较大幅度下滑，削弱了盈利能力；公司2019年将商标使用费差额扣除 增值税后的金额2.19亿元计入了年度损益，因该事项计入2020年度损益的金额为零。

　　石化油服：2020年净利同比预降91.2%

　　石化油服(600871)披露业绩预告，预计2020年净利润为0.8亿元左右，比上年减少8.34亿元，降幅 91.2%。上年同期，公司盈利9.14亿元。2020年扣非后净利润预计亏损2.7亿元左右。2020年国际油价出现暴跌，全年北海布伦特原油现货均价为41.96美元/桶，较上年下降34.7%。低油价对油服行业影响逐步显现，公司主要专业工作量和主营业务收入同比下降。

　　恺英网络：2020年预盈1.6亿至2.3亿元 同比扭亏

　　恺英网络(002517)发布业绩预告，2020年预盈1.6亿元-2.3亿元，上年同期，公司亏损18.94亿元。上年度运营的部分游戏在报告期内进入生命周期后半程，游戏流水降低，新游戏产品在2020年第四季度投入市场，收入贡献尚未显现，以上因素导致报告期收入减少；控股子公司浙江盛和网络业绩同比有所提升；预计2020度非经常性损益对净利润影响约在9000万元至1.3亿元之间。

　　招商公路：2020年净利同比预降49%-54%

　　招商公路(001965)发布业绩预告，2020年预盈19.99亿元-21.99亿元，同比下降49.41%-54.01%。受疫情影响，2020年2月17日至5月5日，高速公路行业免收通行费，公司控股及参股的高速公路公司上半年出现经营亏损。自2020年第三季度开始，公司已实现扭亏为盈。

　　中信建投：2020年净利超95亿元 同比增73%

　　中信建投(601066)发布业绩快报，2020年度实现营业收入233.51亿元，同比增长70.53%；净利润95.09亿元，同比增长72.85%；基本每股收益1.2元。

　　ST巴士：2020年预亏 可能被实行退市风险警示

　　ST巴士(002188)公告，2020年预亏9000万至1.3亿元；扣非后净利预亏2000万至3000万元，亏损额同比减少，主要是管理费用大降，净利润同比增加2150万元。报告期业绩补偿股票回购注销，导致净利增加1185万元；报告期计提新增诉讼预计负债，导致净利同比减少6.61亿元。如公司2020年经审计净利润为负且营收低于1亿元或经审计期末净资产为负值，公司股票将被实施退市风险警示。

　　长城证券：2020年净利同比预增46%-60%

　　长城证券(002939)发布业绩预告，2020年预盈14.49亿元-15.87亿元，同比增长46%-60%。2020年公司财富管理、证券投资及交易等业务取得了较好业绩，推动整体业绩提升。

　　模塑科技：2020年净利同比预降85%-90%

　　模塑科技(000700)1月22日晚发布业绩预告，2020年预盈1000万元-1500万元，同比下降85%-90%。一季度汽车市场销售受疫情影响下降，导致公司销售下降，业绩亏损；二、三、四季度国内疫情基本得到控制，公司工厂全面复工，订单恢复良好；非经常性损益对净利润的影响约为-2600万元，主要是公司持有的交易性金融资产(主要为江苏银行(600919)及江南水务(601199)股票)市值较年初大幅下降。

　　数字认证：2020年净利同比预增0.48%-16.72%

　　数字认证(300579)发布业绩预告，2020年预盈9900万元-1.15亿元，同比增长0.48%-16.72%。报告期内，公司主动应对新冠疫情带来的影响，有效保证了各项主营业务持续稳定开展，2020年度营业收入预计8.5亿元左右，同比增长8%左右。

　　泰胜风能：2020年净利同比预增110%-140%

　　泰胜风能(300129)发布业绩预告，2020年预盈3.23亿元-3.69亿元，同比增长110%-140%。报告期内，公司预计海上风电业务板块收入较上年度有超过85%的增长，同时预计毛利率有较大改善，该业务板块盈利能力提升是公司业绩增长的驱动因素之一。同时，公司陆上风电国内板块订单饱满、生产有序、交付及时，预计收入较上年度有超过140%的增长。

　　*ST河化：2020年预盈2200万至3200万 同比扭亏

　　*ST河化(000953)发布业绩预告，2020年预盈2200万元-3200万元，上年同期亏损6091.66万元。公司2019年末完成重大资产重组，置出亏损的尿素生产线资产及部分负债，并收购重庆南松医药科技有限公司控股权，南松医药2020年度业绩纳入公司合并报表范 围，造成公司报告期业绩大幅提升。

　　九州通：2020年净利同比预增77%-85%

　　九州通(600998)22日晚间披露业绩预告，预计2020年净利润30.56亿至32.01亿元，同比增77%-85%；扣非后净利润18.38亿至19.83亿元，同比增20%-30%。报告期内，公司主营业务稳定增长，包括总代理总经销业务、医疗器械等业务快速增长，同时毛利率提升；公司参股的爱美客(300896)挂牌上市形成公允价值变动损益，全资子公司上海九州通取得土地处置补偿收益等，形成非经常性损益约12.18亿元。

　　华媒控股：2020年预亏3亿元至4亿元

　　华媒控股(000607)发布业绩预告，2020年预亏3亿元-4亿元，上年同期盈利1890万元。受新冠疫情影响，公司教育培训、户外广告、商务印刷和会展策划等业务收入较大幅度下降，导致净利润同比下滑。公司并购的子公司和部分投资的参股公司业绩大幅下滑并存在减值迹象，预计计提减值约4亿元。剔除减值因素，2020年度公司净利润4000万元-6000万元。

　　上海凤凰：2020年净利同比预增122.89%

　　上海凤凰(600679)披露业绩预告，预计2020年净利润增加3308.1万元，同比增长122.89%左右。公司上年同期盈利2692万元。报告期内，受疫情影响，公司自行车及零部件产业的经营业绩同步增长；公司子公司上海凤凰自行车有限公司处置其子公司上海瑆瑗物流科技有限公司产生收益，影响金额为2323万元。

　　增减持>>>

　　大基金计划减持晶方科技、兆易创新

　　晶方科技(603005)公告，国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称“大基金”)计划自2021年2月25至8月24日，减持公司股份不超过678.69万股，即不超过公司总股本的2%。

　　兆易创新(603986)公告，大基金计划15个交易日后的6个月内，采取集中竞价交易方式减持公司股份不超过公司总股本的2%，即943.19万股。

　　安集科技：国家集成电路产业投资基金拟减持不超2%股份

　　安集科技公告，国家集成电路产业投资基金拟减持不超过2%的公司股份。

　　贝斯美：嘉兴保航拟减持不超5.09%股份

　　贝斯美(300796)公告，嘉兴保航股权投资基金合伙企业(简称“嘉兴保航”)计划通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式，减持公司股份不超过616.75万股，即不超过公司总股本的5.09%。

　　得邦照明：控股股东及一致行动人计划增持股份

　　得邦照明(603303)公告，公司控股股东横店控股及一致行动人计划6个月内增持公司股份，拟增持股份的比例不低于公司总股本的0.66%，不超过公司总股本的2%。此次增持不设价格区间。

　　维力医疗：控股股东拟减持公司不超3%股份

　　维力医疗(603309)公告，公司控股股东高博投资计划以集中竞价交易方式和大宗交易方式，减持公司股份合计不超过780万股，即不超过公司总股本的3%。

　　桃李面包：控股股东及一致行动人拟减持公司股份

　　桃李面包(603866)公告，公司控股股东吴学东(董事)及视为一致行动人盛利，计划3个交易日后的3个月内通过大宗交易方式减持不超过866万股，占公司总股本的1.27%。

　　签大单>>>

　　三花智控：和开利全球签订战略合作协议

　　三花智控(002050)公告，公司与开利全球正式签署新一轮长期战略合作协议。双方将在延续现有供应产品与业务的基础上，明确快速开发认可创新型热力膨胀阀、微通道换热器以及变频控制器三大类新品的应用。此次战略协议的签订，进一步巩固了三花作为开利全球多产品核心供应商的地位，为双方业务的快速增长奠定了坚实基础。

　　【机构观点】

　　中信证券：下半场将逐步从盈利驱动转向资金驱动 继续增配港股

　　中信证券认为，轮动慢涨下半场将逐步从盈利驱动转向资金驱动，继续紧扣“顺周期”和“五大安全”两条主线并增配港股；继续战略性增配性价比更优的港股，重点关注互联网龙头、电信运营商和在线教育。

　　海通策略：A股处于基本面+情绪面驱动的牛市第三阶段

　　海通策略最新研报指出，今年来港股领涨全球、南下资金激增，原因是港股低估值、基本面改善。参考16-17年，港股对基本面更敏感，中国上市公司基本面回升将不断得到印证，A股处于基本面+情绪面驱动的牛市第三阶段。A股春季行情仍在路上，短期重视大金融，全年看好科技+大众消费。

　　二、海外早报部分

　　【行情回顾】

　　美股三大指数上周五涨跌不一，截至收盘，道指跌179.03点，跌幅0.57%，报30996.98点；纳指涨12.15点，涨幅0.09%，报13543.06点；标普500指数跌11.60点，跌幅0.30%，报3841.47点。

　　贵金属：COMEX黄金期货主力合约收跌0.52%，报1856.20美元/盎司。COMEX白银期货主力合约收跌1.69%，报25.565美元/盎司

　　原油：WTI原油期货主力合约收跌0.86美元，跌幅1.62%，报52.27美元/桶。布伦特原油期货主力合约收跌0.69美元，跌幅1.23%，报55.41美元/桶.

　　【财经要闻】

　　1、三星电子考虑美国建厂，追赶台积电脚步

　　三星电子正在考虑在美国德克萨斯州投资超100亿美元建设一座最先进的芯片制造厂，与台积电在先进制程上进行竞争，以争夺更多美国客户的订单。此前，台积电披露将在美国亚利桑那州建造一家5nm芯片工厂，预计将于2024年完工。

　　2、拜登再签两项行政令 强调美国经济危机正在加剧

　　美东时间上周五，美国总统拜登签署了两项行政令，强调美国经济危机正在加剧，政府需要“果断和大胆”采取行动，帮助那些薪水减少并且在艰难维持生计的美国人。行政令旨在应对美国持续的“饥饿危机”、解决数百万家庭因疫情而加剧的财务问题。

　　3、据悉拜登或批准恢复对多国的入境禁令

　　美国疾控中心官员称，预计拜登将在周一签署行政令，恢复对曾前往英国、爱尔兰、巴西的非美国公民的入境禁令；另外美国华盛顿特区允许当地餐厅开放25%的室内用餐容量，正式结束了华盛顿特区为期一个月的室内用餐禁令。

　　在美国，新冠疫苗供不应求，据外媒，美国疾控中心改变疫苗指引，同意混合接种辉瑞和Moderna的新冠疫苗。

　　4、英国首相：新冠病毒新毒株致命性可能更强

　　英国首相约翰逊、英国卫生大臣汉考克都指出，之前在伦敦发现的新冠病毒新毒株致命性可能更强。约翰逊上周六警告，不排除对边境采取进一步措施的可能性。

　　5、美国1月Markit制造业PMI初值创历史新高

　　上周五公布的美国1月Markit制造业PMI初值录得59.1，创历史新高。市场研究机构IHS MARKIT称，制造商录得自2008年7月以来销售价格的最大涨幅，产出增长加速至近6年来的第二快。

　　三、全球疫情进展

　　国内疫情：1月23日0—24时，31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例80例，其中境外输入病例15例，本土病例65例；无新增死亡病例；新增疑似病例1例，为境外输入病例(在上海)；新增本土无症状感染者82例。

　　全国有高风险地区6个：河北省石家庄市藁城区、新乐市，邢台市南宫市；黑龙江省绥化市望奎县；吉林省通化市东昌区；北京大兴区天宫院街道道融汇社区。有中风险地区64个：

　　美国疫情：根据Worldometer实时统计数据，截至北京时间1月25日6时30分左右，美国累计确诊新冠肺炎病例25682270例，累计死亡病例429226例。与前一日6时30分数据相比，美国新增确诊病例142267例，新增死亡病例2137例。

　　全球疫情：截至北京时间1月25日6时30分左右，全球累计确诊新冠肺炎病例99712993例，累计死亡病例2137574例；全球单日新增确诊病例457217例，新增死亡病例9737例。中国以外新增确诊病例超45万例，累计确诊病例逾9962万例，累计死亡病例逾213万例。