一如八年前的530,连续的疯狂过后,政策再次成为了左右手,中央汇金场内减持工行和建行逾35亿元,诱发了周四A股的大暴跌,但周五的反击,却结结实实的告诉了我们,在目前点位,“530”不可能重演,洗盘本质不会改变。
不同于07年,这轮牛市属于改革牛+资金牛。从资金角度,经济基本面的复苏,需要依赖货币政策的宽松,降息周期也早已开启,引流国际投资者的步伐也正按部就班的在走,往长期看,资金趋于宽松的预期不可改变,分母牛市的基础十分牢固。
其次,回顾下周四暴跌之前的市场,可谓热的过火,连续两天涨停个股在380只左右,但在行情涨势如虹之际,市场上却是一片恐高声,即使还在做多的,也都有点小怕怕。按往常规律,当市场有分歧时,是不可能见顶的,因为从机构的角度出发,没有足够的买方接盘,机构是出不来的,于是,每轮行情的见顶,都是在市场一致做多的氛围下出现的,所以,当市场还能恐慌,那行情就不可能在此见顶。
再从监管层角度来看,目前过快的牛市步伐,是不符合国家意志,因为2015年的头等大事是注册制,由于牵扯证券法的修改,最快也得年底才能推出,这就要求,这轮牛市至少要能持续到年底,以助力注册制的改革,至少从监管层的角度,是这么希望的。
所以,当大盘在4月越过4000点后,监管层的风险提醒就不断升级,只是市场过于狂热,5月就已兵临5000点城下,然后,汇金减持适时出手,调控速率的痕迹太过明显。只是,这波牛市叠加了资金杠杆,由于融资盘的存在,为避免强行平仓踩踏,监管层是绝不容许其连续深跌的,换言之,经历周四的暴跌后,政策将再启稳字诀。
当大盘持续杀跌的预期被遏制,当市场缺了向下的空间,那这样的下跌,再加上下周新股申购带来的阶段资金紧张预期,就已不是什么风险,而是赐予的机遇了,因为这将是5000点之下仅剩的最后进场机会。
并且,机遇还不止于此。周四的暴跌,加周五的反弹,也为我们寻找下阶段的强势股提供了方向:首先,这里面有被错杀的股,如政策支持的新热点或之前一直滞涨、近期刚刚启动的个股,被错杀10%,就等于多送你10%的收益;其次,在周四暴跌后,率先走出反击、收复失地的,基本都是主力在做的票,因为唯有主力,才有资金做出最快反击动作。
如果在前几天疯狂的行情里,你没法分辨哪些是主力重点做的热点,那现在,主力的目标全在系统性杀跌下浮出水面,再加上5000点之下最后的进场机会就在下周,此时再看周四的暴跌,风险?至少我不这么看。