从上周至今，有色金属板块频繁异动，成为两市亮点之一。在我们看来，至少有三大促涨因素：国际上，美联储加息靴子落地，人民币入篮后跌跌不休;政策上，国家重视供给侧改革，大宗商品寒潮的包围下的有色行业将成改革“先锋军”;行业上，国内各大有色金属企业减产保价潮来袭。
在这种背景下，投资方向又指向何方呢?
先从大家尚未了解的钛金属说起吧。C919开启了“中国制造2025”的第一步，它的首飞也为中国航空材料企业开辟了一个全新市场。
根据上海飞机设计研究院的公开资料显示，C919使用的钛材的比例为9.3%，每架C919的钛材用量约为3.92吨。根据中国商飞的公开资料显示，目前C919的订单一共是517架，未来将会为航空钛材领域带来2024吨需求增量。此前中国的航空材料企业的市场空间仅仅局限在军用飞机领域，民用飞机制造业的发展使得钛金属有望获得更大发展。
技术不能止步不前，中国航空高端需求提升空间巨大，对比国外主流客机以及战斗机的钛材使用比例，我国国产飞机未来钛材使用比例的提升还有较大的空间。因此我们看好高端钛材在航空领域的发展前景。
再来说说受新能源车拉动锂电产业链。据了解，我国今年新能源汽车的产销量都已经远远超过欧洲市场了，在国内新能源汽车已经红头半边天了。受其拉动的锂电产业链也不可忽视，包括锂电池、正极材料、碳酸锂和锂矿企业均受益。
去年年末，国家工信部公布了《锂离子电池行业规范条件》，紧接着，《锂离子电池行业规范条件》的出台，更是为产业转型升级和 结构调整打了一针催化剂，推动锂离子电池产业持续健康发展。
我们认为，随着国家对新能源汽车政策扶持力度的加大，其长期发展路线已经明确。在电动汽车发展中，锂电池的长期发展已是大势所趋。
另外，工信部今年将重点鼓励互联网巨头造车，阿里巴巴、乐视等企业纷纷布局，同时新能源车生产牌照也有望放开。随 着互联网企业介入和充电设施网络的完善，新能源车发展进入提速期。
当前，锂电池稳定且可靠的表现使它们被越来越多地用于电池动力和插件混合动力汽车，我们预计，新能源汽车的需求爆发，将推升锂电池需求，拥有技术优势的锂电池及配套材料企业，订单量将实质性提升。
当然，全球低碳经济的发展，各国新能源车的兴起，受益的不仅只有锂电池，这也必将成为引爆中国高性能稀土永磁的核心动力。据了解，稀土矿非常珍贵，而且用途也非常广泛，从手机到电脑、从混合动力车到**，几乎所有现代化设备都使用稀土元素。
根据国务院2012年发布的《中国的稀土状况与政策》白皮书，中国的稀土储量约占世界总储量的23%，同年为全球提供了12万吨的稀土。其中主要用于新能源技术的数量达到3万吨。据介绍，我国已利用稀土产业调整升级、战略性新兴产业、技术改造等专项资金，引导企业加强高端稀土应用技术研发和产业化等。
在上半年部分稀土价格下滑近60%的困局之下，国内稀土上游开始了限产挺价的“反攻战”，结合供给侧改革的大势，未来稀土行业将由资源型向应用型转变，稀土行业产业链下游将不断延伸，科研及资本的重心都将放在应用环节。
我们判断。伴随着我国制造业升级以及一带一路走出去步伐的推进，智能科技、高端装备制造等领域打开了新的增长空间，这将极大的增加稀土的市场需求，促使稀土价格走出历史地位。
随着基本金属供给侧调整逐步铺开，有色金属细分领域保价限产的预期等，我们期待有色金属当前至明年1季度的行情。
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