对于稀土永磁板块来说，有观点认为上游稀土产品价格的暴涨，可能会对稀土永磁材料股的盈利能力产生较大的压力。不过，就如同硬币有正反面一样，成本的上升之后，对中下游的盈利虽然产生了一定的压力，但也可能会带来新的发展动力。目前全球的稀土供应主要依赖于我国。因此，随着我国稀土价格的暴涨，全球稀土永磁材料的布局可能会发生新的变化。以中科三环为例，去年四季度稀土产品价格开始大幅涨升。但公司在2010年4季度迅速将产品均价提升了近50%，迅速冲抵了部分成本上涨影响。说明这些龙头企业具有转嫁成本的能力。二是海外业务的成长趋势。中科三环在去年的海外销售收入同比增长40%，而宁波韵升则达到了110%。这说明了中国政府限制稀土出口的政策，使得国外钕铁硼等稀土永磁材料制造商成本高，竞争力下降，从而说明了我国已渐次成为全球稀土永磁的产业中心。因此，越来越多的行业分析师倾向于认为在稀土股炒作之后，或将轮到永磁材料概念股的活跃。
行业新需求打开高成长空间
目前稀土永磁的下游需求面临着爆发式增长的可能性。我国的钕铁硼磁性材料在新领域的应用正在迅速拓展，据保守估计，采用稀土永磁无铁芯电机拖动通用设备的系统运行效率平均可提高20%~40%，节电潜力1000亿~2000亿千瓦时。因此，节能电机的推广将迅速拓展稀土永磁材料的应用空间。二是风电设备领域。风电发电设备市场规模近千亿元，稀土永磁无铁芯风力发电机市场需求巨大。预计到2015年我国风电有望实现1亿千瓦装机容量，为钕铁硼永磁材料今后的应用提供了极其广阔的空间。三是节能家电。稀土永磁电机将被广泛运用于空调机、空气压缩机、风机等家用电器领域。由于我国家电市场巨大，变频家电的发展，必将为稀土永磁开拓一个新的应用领域。
由此可见，目前稀土永磁材料概念股面临着较大的投资机会，一是稀土产业链的投资逻辑将引导着资金越来越多涌入到稀土永磁材料股中。二是下游旺盛的需求以及产业中心的转移，均赋予稀土永磁材料类上市公司转嫁成本的能力。因此，在操作中，建议投资者积极跟踪宁波韵升(14.63,-0.50,-3.30%)、中科三环(19.87,-1.29,-6.10%)、正海磁材、太原刚玉(15.96,-1.10,-6.45%)等稀土永磁材料概念股。
